Инвестиционную структуру в виде первого зонтичного фонда зарегистрировали в МФЦА (AFSA). Под брендом Fonte Emerging Markets Umbrella Fund OEIC Limited объединились несколько субфондов с различными инвестиционными активами в виде акций, облигаций и других инструментов. Это новый шаг в развитии экономики и финансового сектора страны.
Таким образом, созданный фонд служит своего рода зонтом, используемым для защиты капитала инвестора в условиях турбулентности на финансовых рынках, что позволит диверсифицировать инвестиционные портфели, снизить возможные риски и потери. Инициатива предполагает создание стабильного и надежного источника дохода для инвесторов с минимизацией рисков. Управляющие фондом строят стратегии инвестирования, учитывая текущую конъюнктуру рынка и ожидания инвесторов. Несмотря на разницу в инвестиционных целях и задачах, они остаются единой юридической структурой. Особенность зонтичного фонда в том, что его субфонды владеют в рамках основного фонда отдельными инвестиционными портфелями. Причем, каждый самостоятелен в выборе инвестиционных целей, стратегий и активов. Для разделения активов и обязательств субфондов используются внутренние механизмы фонда. Как правило, инвесторы вправе выбирать между различными типами зонтичных фондов, в зависимости от своих финансовых целей и уровня риска, который они готовы принять. По ряду причин зонтичные фонды имеют ряд преимуществ и выгодных решений для инвестиционных фондов. Они позволяют снижать операционные расходы и достигать экономии за счет объединения активов различных субфондов. Эти возможности особенно ценны для малых инвестиционных фондов, которые при управлении несколькими автономными фондами могут столкнуться с финансовыми и административными трудностями. Наряду с экономией затрат, зонтичные фонды являются более гибкими в выборе типов инвестиционных продуктов. Благодаря этому управляющие компании могут создавать разнообразные субфонды, руководствуясь различными стратегиями и классами активов, что выгодно и позволяет удовлетворять потребности клиентов. Особенно полезно это для компаний, которые предлагают варианты социально ответственного инвестирования. И, в связи с этим, они могут создавать субфонды, ориентированные на конкретные экологические, социальные и управленческие (ESG) критерии. Другое преимущество зонтичных фондов в упрощенной администрации и управлении. Для субфондов, работающих в рамках единой организационноправовой структуры, существует единый свод правил и положений, которым необходимо следовать. Зонтичный фонд упрощает соблюдение регуляторных требований для инвестиционных управляющих и консультантов, обеспечивая последовательное управление всеми инвестиционными продуктами. Данные возможности упорядочивают административную структуру, снижая сложность и вероятность ошибок. Общий процесс управления становится более эффективным и результативным. Отмечая ценность разработки более передовых концепций для рынков и потребителей, генеральный директор AFSA Нурхат Кушимов подчеркнул: «Введение новых структур фондов в регуляторной среде предоставляет инвесторам больше возможностей и способствует экономическому разнообразию». Создавая благоприятную правовую и регуляторную среду и развивая инфраструктуру для открытия и ведения бизнеса, привлечения инвестиций, создания рабочих мест и развития экономики Казахстана, МФЦА разработал Положения и правила, предусматривающие вопросы лицензирования, регистрации, аккредитации и надзора финансовых компаний и рыночных учреждений. На его платформе сегодня зарегистрировано более 2 700 компаний-участников из 78 стран. Эти компании предоставляют банковские, страховые, инвестиционные, профессиональные и другие услуги. Причем, спектр финансовых услуг, предлагаемых в МФЦА, сопоставим со списком услуг, доступных в давно устоявшихся финансовых центрах мира, таких как Лондон, Гонконг, Сингапур, Дубай и других.
Қарлығаш БАЙМУРАТОВА
